Nach dem Bitcoin-Crash Anfang Februar fragen sich viele: Wie geht es weiter? Lohnt es sich, Bitcoin zu Tiefstpreisen zu kaufen oder liegen die „goldenen Tage“ der ersten Kryptowährung bereits hinter uns? Diese und weitere Fragen beantwortete Illimar Mattus, CFO der Tickmill-Brokerage-Gruppe, im Interview mit InvestFuture.

Was ist im Februar mit Bitcoin passiert? Sehen Sie in den kommenden Monaten Wachstumspotenzial?

Tatsächlich endete das letzte Jahr für Bitcoin zu optimistisch. Laut unserer Handelsplattform Spitzenpreis im Dezember betrug er 19.348 US-Dollar. Seit diesem Tag beobachten wir einen kontinuierlichen Rückgang der Notierungen.

Aus Sicht der technischen Analyse nahm der Bitcoin-Chart gerade zum Jahresende eine parabolische Form an – es ist durchaus logisch, dass wir nun in eine Konsolidierungsphase eingetreten sind. Die Euphorie muss vergehen, das ist normal. Einige Analysten glauben, dass der Preis in Richtung 6.000 US-Dollar fallen muss, bevor eine Erholung einsetzt.

Starke Unterstützung für Bitcoin ist der gleitende 55-Wochen-Durchschnitt bei 5.989 US-Dollar. Wenn dieser Bereich den Preis hält, würde ich eine Erholung auf 19.348 US-Dollar in diesem Jahr für sehr wahrscheinlich halten.

Illimar Mattus, Finanzdirektor der Maklergruppe Tickmill

Was weiter? Danach befinden wir uns auf unbekanntem Terrain. Einige Bitcoin-Pioniere sprechen von einem Wachstum auf 100.000 US-Dollar, andere peilen sogar 1.000.000 US-Dollar an. Und einige der Krypto-Evangelisten, mit denen ich gesprochen habe, nennen überhaupt kein quantitatives Ziel. Sie halten Bitcoin, einfach weil sie daran glauben. Weißt du, das erinnert mich irgendwie an den Glauben an Gott.

Meine persönliche Meinung: Im Jahr 2018 wird Bitcoin im Bereich von 5.000 bis 20.000 US-Dollar schwanken. Und genau in diesem Bereich verstecken sie sich Tolle kurzfristige Handelsmöglichkeiten!

Welche grundlegenden Treiber für das Bitcoin-Wachstum sehen Sie? Oder handelt es sich Ihrer Meinung nach eher um eine spekulative Geschichte?

Auf einer Terminmarktkonferenz in Singapur hatte ich die Gelegenheit, den Winklevoss-Brüdern zuzuhören. Sie haben eine interessante Analogie gezogen: Der Preis von Bitcoin hängt von der Reichweite der Nutzer ab, genau wie der Preis von Facebook. Je mehr Nutzer, desto höher der Preis – denn die Inlandsnachfrage steigt. Daher ist die Benutzergemeinschaft der wichtigste fundamentale Preistreiber. Jeder, der ein Kryptowährungskonto eröffnet, kauft etwas BTC, weil es die Basiswährung ist. Dann beginnen diese Leute, sich andere Münzen genau anzusehen.

Um die Dynamik der Popularität von Bitcoin und die Größe der Community zu verfolgen, nutze ich persönlich den Google Trends-Dienst. Es zeigt, wie viele Leute das Wort „Bitcoin“ googeln. Wie Sie sehen können, erreichte der Bitcoin-Suchverkehr am 22. Dezember seinen Höhepunkt, drei Tage nachdem der Rekordpreis erreicht wurde. Dann sank das Interesse an diesem Wort merklich – und damit auch der Preis.

Von Tickmill-Seite sehen wir Folgendes: Seit Ende Dezember ist das Handelsvolumen unserer Kunden deutlich zurückgegangen. Trotz der Tatsache, dass die Preisvolatilität enorm ist und Sie sogar bei einem Rückgang Geld verdienen können! Dies deutet darauf hin, dass der „Hype“ um Bitcoin allmählich nachlässt.

Interessante Beobachtung. Welche Risiken sehen Sie derzeit für Bitcoin?

Das Hauptrisiko liegt in der Regulierung. Fast täglich erklären Vertreter der Behörden eines Landes ihre Absicht, die Kontrolle über den Markt zu übernehmen, die Verwendung von Kryptowährungen einzuschränken, ICOs zu verbieten, Steuern einzuführen usw. Dies ist nicht überraschend: Die Marktkapitalisierung ist bereits so groß, dass sie ein systemisches Risiko für Volkswirtschaften wie Südkorea, Japan und China darstellt. Dort ist es dem Großteil der Bevölkerung bereits gelungen, in Bitcoin und andere Kryptowährungen zu investieren. Wenn die Kurse stark fallen, werden die Menschen viel Geld verlieren und Klagen bei den Aufsichtsbehörden einreichen. Daher versuchen die Behörden, vorbeugende Maßnahmen zu ergreifen, um dieses Risiko zu verringern.

Eine weitere Gefahr besteht darin, dass viele „Investoren“ in Bitcoin und andere Münzen mit der Technologie hinter Blockchain und Kryptowährung völlig unbekannt sind. Diese Leute sind auf den Zug aufgesprungen, nur weil ihnen gesagt wurde, dass es cool sei und sie damit Geld verdienen könnten. Aus diesem Grund haben viele Bitcoin-Nutzer keine Ahnung, wie es in der Realwirtschaft eingesetzt werden kann. Diese Leute fügen der Kryptowährung keinen wirklichen Mehrwert hinzu. Sie machen sie im Gegenteil anfälliger, da die Menge die Volatilität erhöht und die Attraktivität der Kryptowährung für ernsthafte institutionelle Anleger verringert.

Welchen Rat würden Sie unseren Lesern geben? Sollten Sie jetzt Bitcoin kaufen?

Ich persönlich besitze keine Bitcoins. Meiner Meinung nach erlebt die Kryptobranche derzeit einen ähnlichen Hype wie die Dotcom-Blase im Jahr 2000. Damals konnten Websites mit den Domains dog.com oder flower.com Hunderte Millionen, sogar Milliarden Dollar an Börsengängen erzielen. Außerdem verfügten sie nur über eine Website und einen Mitarbeiter, nicht einmal über Büros. Die meisten Milliardärsunternehmen aus dieser Zeit existieren heute nicht mehr. Erinnern Sie sich an Namen wie Netscape, Altavista? Sie waren einst ein großer Name auf der Welt, wurden jedoch von intelligenteren Unternehmen besiegt, die bessere Produkte entwickeln konnten.

Mein persönlicher Plan ist es, diesen Hype zu überleben und den Tod der Münzen aus den Serien „Blumen“, „Hunde“ und „Katzen“ zu beobachten. Ich denke, dass es innerhalb eines Jahres möglich sein wird, ein Portfolio von Kryptowährungen zu erstellen, die einen echten inneren Wert haben.

Ich würde allen Anlegern in Bitcoin und anderen Münzen raten, eine einfache Frage zu stellen: Was wissen Sie wirklich über die Technologie hinter dem Krypto-Boom?? Welchen Wert hat es heute und welchen Wert wird es in ein paar Jahren haben?

Die Informationen stellen die persönliche Meinung von Illimar Mattus dar

Was steckt hinter dem jüngsten Absturz des Kryptowährungsmarktes?

Ab Dienstag, dem 16. Januar, fiel der Preis von Bitcoin stark und fiel am Mittwoch unter 10.000 US-Dollar. Somit betrug der Gesamtrückgang seit Dezember, als die erste Kryptowährung ihren Höchststand von 20.000 US-Dollar erreichte, mehr als 50 %. Gleichzeitig mit Bitcoin erlebte der gesamte Kryptowährungsmarkt einen schweren Zusammenbruch: Überschritt Anfang Januar die Gesamtkapitalisierung aller Vermögenswerte in der Coinmarketcap-Liste 800 Milliarden US-Dollar, sank diese Zahl am Mittwoch irgendwann auf 460 Milliarden US-Dollar.

In verschiedenen Medien und sozialen Netzwerken mangelt es nicht an Theorien darüber, was hinter diesen Ereignissen steckt. Eine der populärsten Versionen ist jedoch die Verschärfung der Marktregulierungen auf der ganzen Welt, auch in so wichtigen Ländern für Kryptowährungen wie Südkorea und China.

Wir möchten Sie daran erinnern, dass in den letzten Tagen aktiv Berichte über ein mögliches Verbot des Kryptowährungshandels in Südkorea verbreitet wurden, und obwohl die Präsidialverwaltung des Landes am Ende erklärte, dass es keine derartigen Beschränkungen gebe, wurden die Betriebsregeln geändert Die Börsen- und Rahmenbedingungen des Marktes sind bereits vorhanden.

Unterdessen hält der Druck der Behörden auf die Kryptowährungsbranche in China unvermindert an: Die neuesten Nachrichten aus dem Himmlischen Imperium, das, wie viele Analysten vermuten, teilweise auch die Absicht zum Ausdruck bringt, den Zugang zu lokalen und ausländischen Plattformen für den zentralisierten Handel zu blockieren, sowie zu „Online-Plattformen und mobilen Anwendungen, die börsenähnliche Dienste anbieten.“

Der Einfluss Südkoreas und Chinas auf den Kryptowährungsmarkt ist wirklich groß: Auf diese beiden Länder entfällt ein recht großes Handelsvolumen, in den letzten Tagen ist jedoch definitiv ein Rückgang zu verzeichnen.

Dieser Trend wurde von vielen Experten festgestellt, darunter auch dem eToro-Analysten Matty Greenspan. Er machte auch auf den Mengenrückgang in Japan aufmerksam.

„Wie wir festgestellt haben, gab es in Südkorea und Japan in letzter Zeit einen Abwärtstrend bei den Volumina. „Gestern haben wir vielleicht einen leichten Anstieg gesehen, aber das ist immer noch weit entfernt von dem, was wir im November und Dezember gesehen haben“, schrieb Greenspan am Mittwoch in einem Brief an die Anleger.

Er untermauerte seine Worte mit Grafiken von Cryptocompare, die einen Rückgang des Kryptowährungshandelsvolumens in diesen beiden Ländern zeigen:

Gleichzeitig erklärt der eToro-Analyst den am Dienstag festgestellten Volumenanstieg damit, dass sich die Preise für Kryptowährungen in diesen beiden Ländern, die zuvor traditionell auf einem höheren Niveau lagen, in letzter Zeit, wenn nicht gleichauf, so doch zumindest näher angeglichen hätten der Rest der Welt.

Neben Südkorea und China sind wohl auch die repressiven Maßnahmen gegen Bitcoin und die immer häufigeren Äußerungen von Politikern und Beamten auf verschiedenen Ebenen weltweit zur Notwendigkeit einer strengeren Regulierung von Kryptowährungen zu beachten. Auch die neuesten Nachrichten aus Russland und der Ukraine dürften kaum für positive Stimmung sorgen, obwohl ihr Einfluss auf die Preisbildung von Bitcoin im globalen Maßstab nicht so groß ist.

Doch sind regulatorische Restriktionen für den Zusammenbruch verantwortlich? Nicht alle sind mit dieser Theorie einverstanden.

Nur eine Korrektur?

„Das Blutbad auf dem Kryptowährungsmarkt wird nicht mehr von Südkorea provoziert, sondern es ist das exponentielle Wachstum der Kryptowährungen und eine Korrektur zur Stabilisierung des Marktes.“

Dogecoin-Erfinder Jackson Palmer sagt unterdessen, dass es für einen solchen Absturz zwar nicht unbedingt einen Grund geben muss, ihm die Ereignisse der letzten Tage aber dennoch ein wenig anders vorkämen als zuvor, da selbst Trading-Bots sie nicht verhindern könnten .

Es muss zwar keinen Grund geben, der den Strom antreibt #Krypto Bei einem Marktcrash fühlt sich dieser Einbruch anders an, weil selbst die marktmanipulierenden Bots ihn nicht umkehren konnten.

Ich gehe davon aus, dass wir in den kommenden Wochen etwas hören werden, das dies (zumindest teilweise) erklärt.

„Hoffentlich hören wir in den nächsten Wochen etwas, das dies zumindest teilweise erklärt.“ Palmer fügte hinzu.

Futures

Zusätzlich zu den oben aufgeführten Gründen, die theoretisch den Marktzusammenbruch beeinflusst haben könnten, wird eine weitere Theorie angeführt. Schuld daran könnten ihrer Meinung nach Bitcoin-Futures sein, die seit Dezember letzten Jahres an zwei großen nordamerikanischen Börsen, CBOE und CME, gehandelt werden.

Die ersten Kontrakte – Januar auf der CBOE – liefen gerade am Mittwoch, dem 17. Januar, aus und der Abrechnungskurs für sie wurde durch den Auktionspreis an der Gemini-Börse am Ende der Sitzung bestimmt. Und wie einige Experten vermuten, ist der aggressive Ausverkauf der letzten zwei Tage genau auf den Wunsch zurückzuführen, den Preis von Bitcoin zu senken, damit sich die Schlusskontrakte als erfolgreich erweisen.

Diese Idee wurde insbesondere auf CNBC geäußert und darauf hingewiesen, dass CBOE-Futures bereits am Dienstagnachmittag bei 10.000 US-Dollar gehandelt wurden, was den Anlegern theoretisch einen Anreiz geben könnte, den Bitcoin-Preis noch weiter zu senken.

Ist der Tiefpunkt erreicht?

Am Mittwoch, dem 17. Januar, um 22:00 UTC stieg der gewichtete durchschnittliche Bitcoin-Kurs auf 11.450 US-Dollar, und andere Kryptowährungen stiegen ebenfalls. Wie Sie in der folgenden Grafik sehen können, beginnt der Markt nach einer längeren „roten“ Phase wieder in den grünen Bereich zurückzukehren.

Noch ist es schwierig zu sagen, wie sich die Ereignisse kurzfristig entwickeln werden. Sie können wahrscheinlich mit einem weiteren Marktwachstum rechnen, sollten sich aber auch auf dessen hohe Volatilität und Unvorhersehbarkeit einstellen.

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Der Kryptowährungsmarkt erlebte diese Woche einen gewaltigen Zusammenbruch. Erst kürzlich hat Bitcoin seinen Besitzern Freude bereitet, und Experten prognostizierten, dass es im Jahr 2018 60 erreichen würde, und sogar . Und dann, aus heiterem Himmel: ein Zusammenbruch!

Sicherlich kommt seit Anfang dieser Woche ein seltener Bitcoin-Besitzer ohne Corvalol aus. Der „Vater der Kryptowährungen“ steckte in alle möglichen Schwierigkeiten und schleppte den Rest mit sich. Als der Preis von Bitcoin vor einer Woche auf fiel, entschieden viele, dass es nicht noch schlimmer kommen könnte. Und sie haben sich grausam geirrt: Am 17. Januar fiel der Bitcoin-Kurs unter 11.000 Dollar und belief sich auf 10.491 Dollar.

Eine Blase, die jeden Moment platzen kann

Auch eine Studie der internationalen Bank Citibank goss Öl ins Feuer. Bankexperten veröffentlichten einen Bericht, in dem sie ihre Besorgnis über die Auswirkungen von Bitcoin auf die Weltwirtschaft zum Ausdruck brachten.

Experten betonten erneut: Bitcoin ist eine „Blase“, die jederzeit platzen und der Weltwirtschaft erheblichen Schaden zufügen kann. Und die Entwicklungsländer werden am meisten darunter leiden, und die Ukraine gehört zu den fünf am stärksten gefährdeten Ländern.

Zu den Bitcoin-Problemen, die am meisten Anlass zur Sorge geben, nannten Analysten eine hohe Volatilität (sie verhindert, dass Bitcoin zu einem Wertaufbewahrungsmittel oder einer Transaktion wird), einen zu hohen Energieverbrauch für das Mining, Cybersicherheitsprobleme und die Möglichkeit, die Blockchain mit Quantencomputern zu hacken Wirtschaft in den Schatten und „schwaches Design.“

Die Analysten der Bank schließen nicht aus, dass sich in naher Zukunft andere Kryptowährungen gegenüber Bitcoin durchsetzen und zu einer zuverlässigeren Alternative werden werden.

Wenn die Blase platzt und der Wert von Bitcoin auf Null fällt, wird der in einem bestimmten Land angesammelte Krypto-Reichtum zerstört. Daher kommen die Experten der Citibank zu dem Schluss, dass diejenigen Länder, in denen der Bitcoin-Markt den größten Anteil am BIP ausmacht, am meisten leiden werden. Sie haben sich die Zeit genommen, den Anteil des Kryptomarktes in verschiedenen Ländern zu berechnen und kamen zu dem Schluss, dass das am stärksten gefährdete Land Russland ist, wo der Bitcoin-Anteil 5 % des BIP beträgt. Die Ukraine liegt mit einem Indikator von 2,5 % des BIP an vierter Stelle. Zum Vergleich: In den USA liegt dieser Wert bei 0,17 %.

Ursachen und Folgen

Was ist mit Bitcoin passiert und wie geht es mit Kryptowährungen weiter?

Letztes Jahr wiesen die meisten Investmentbanken in ihren Kundenprognosen für 2018 auf die Überhitzung des Kryptowährungsmarktes und das Risiko einer Korrektur hin, erinnert sich Andrey Shevchishin, Senior Analyst beim Forex Club. – Tatsächlich korrigierte Bitcoin, nachdem es im Dezember seinen Höchststand erreicht hatte, nach unten: Am 17. Dezember erreichte der Preis von Bitcoin 20.000 US-Dollar, und einen Monat später fiel der Preis unter 11.000 US-Dollar. Während dieser Zeit wechselten Anleger zu anderen Währungen und begannen damit Kaufen Sie und verlagern Sie sie auf Positionen, die nicht so stark gewachsen sind. Die meisten treiben sie in Richtung Wachstum. Beispielsweise startete Ether das Jahr bei 730 US-Dollar und erreichte letzte Woche 1.400 US-Dollar.

Dieses ungebremste Wachstum der Kryptowährungen bereitet Zentralbanken und Regulierungsbehörden große Sorgen. Tatsache ist, erklärt Shevchishin, dass einige Kryptowährungen mit Kreditmitteln gekauft werden, was erhebliche Risiken für Kreditgeber und Systeme birgt. So wurden laut LendEDU Zahlungen für mehr als 18 % der Bitcoins mit Kreditkarten getätigt.

Experten zufolge wurden die aktuellen Verkäufe durch mehrere Hauptfaktoren ausgelöst.

1. Erklärung Südkoreas zu seiner Absicht, den Handel mit Kryptowährungen zu verbieten, und das ist weder mehr noch weniger! – bis zu einem Viertel des weltweiten Umsatzes. Wenig später wurde die Meinung abgemildert, bis die virtuellen Kryptowährungsbörsen geschlossen wurden, aber die endgültige Entscheidung ist noch nicht gefallen.

2. Erklärung der chinesischen Behörden (auf China entfallen 80 % der gesamten Mining-Kapazität) zur Verschärfung der Kontrolle über den Handel mit Kryptowährungen. Wir sprechen über die Sperrung des Zugangs zu zentralen Offshore-Handelsplattformen, Maßnahmen gegen Anbieter von elektronischen Geldbörsen und anderen Handelsplattformen sowie Untersuchungen zu Diensten zum Abheben von Geldern im Ausland.

3. Stellungnahme des Direktors der Deutschen Bundesbank, Joachim Würmeling, dass die Regulierung von Kryptowährungen auf globaler Ebene erfolgen soll. Ihm zufolge seien nationale oder regionale Regeln in einer nahezu grenzenlosen virtuellen Gemeinschaft nur schwer umzusetzen.

Weitere Preisaussichten für den Kryptowährungsmarkt werden vom Grad der Marktregulierung in China und Korea abhängen, die etwa die Hälfte des weltweiten Kryptowährungsumsatzes ausmachen, sagt Andrey Shevchishin. - Und obwohl die Nachfrage seitens der Käufer bestehen bleibt, insbesondere angesichts des deutlich gesunkenen Preisniveaus, könnte es mehr Verkäufer geben. Die Spekulationen werden also weitergehen. Wenn wir die Tatsache berücksichtigen, dass Bitcoin im Jahr 2017 um das 15-fache gewachsen ist (von 925 $ auf 13.650 $), dann wird selbst ein Rückgang auf 5.000 bis 8.000 $ zu einem 5- bis 8-fachen Preisanstieg im Vergleich zu Anfang letzten Jahres führen.

Gleichzeitig ist der Analyst der Teletrade Group, Sergei Shevchuk, zuversichtlich, dass sich der Rückgang von Bitcoin zwar fortsetzen wird, der globale Aufwärtstrend jedoch weiterhin anhalten wird. Und es ist absolut möglich, dass Bitcoin im Jahr 2018 einen weiteren historischen Höchststand erreicht und die 20.000-Dollar-Marke durchbricht.

Übrigens

Am 13. Januar erreichte die Zahl der abgebauten Bitcoin-Münzen 16,8 Millionen, was 80 % der Gesamtzahl ausmacht. Das heißt, nachdem die Miner die restlichen 20 % geschürft haben und die Anzahl der Münzen 21 Millionen erreicht hat, wird es schwieriger, sie zu erhalten, was möglicherweise den Wert der Kryptowährung erhöht.

Wir möchten Sie daran erinnern, dass Miner heute für jeden erstellten Block eine Belohnung von 12,5 Bitcoins erhalten. Nach den geltenden Regeln wird die Bergbauprämie jedoch etwa alle vier Jahre halbiert. Die nächste Reduzierung wird voraussichtlich im Juni 2020 erfolgen, danach erhalten Miner 6,25 Bitcoins für jeden Block.

Aber welche Hoffnungen zeigte Ether, als er 1.000 Dollar kostete! Zwar ist die moderne Welt des ICO ohne eine Plattform für die Einführung von Ethereum-Tokens schon jetzt nicht mehr vorstellbar. Aber was ist mit der Kryptowährung ETH? Sollte der Wert der Münze nicht steigen? Heute werden wir auf die fundamentale Seite eingehen und darüber sprechen, warum Vitaly Buterin den Zusammenbruch von Ethereum verursachte und Käufer buchstäblich „zwang“, den Ethereum-Markt zu verlassen.

Versuchen wir uns daran zu erinnern, was vor dem Einbruch des ETH-Kurses geschah. Zunächst möchte ich klarstellen, dass der Kurs dieser Kryptowährung, wie 95 % des gesamten Marktes, mit Bitcoin korreliert. Aber im Gegensatz zu Altcoins war die Bindung von Ethereum nicht so streng (der Korrelationsprozentsatz war niedriger).

„Donner vor Blitz“ für den Wert der Münze war Vitaly Buterins Plattform zur „Ablehnung von Kryptowährungen als Hype-Tool zum einfachen Geldverdienen“. In einem Beitrag auf Twitter äußerte er seine Empörung über diejenigen, die nicht verstanden haben, dass es grundlegende Unterschiede zwischen dem Projekt als Technologie und als Kryptowährung gibt, die rein spekulativer Natur ist.

Klärung. Dabei ging es überhaupt nicht um die Ethereum-Plattform, sondern um Blockchain-Kryptowährungsprojekte im Allgemeinen.

Welchen Einfluss hatte diese Nachricht? Erst die Grafik, dann die Erklärungen:

Die Stellungnahme erschien gegen Mittag (roter Pfeil im Diagramm). Dann begann auf Twitter und in den Medien eine hitzige Diskussion über diese Nachricht: Buterins Aussage galt als endgültig und unwiderruflich Entscheidung, das Ethereum-Projekt zu verlassen.

Natürlich wollte Vitaly selbst nur betonen, wie er von denen „belästigt“ wurde, die die konzeptionellen Unterschiede zwischen Technologie und Spekulation nicht verstehen. Infolgedessen musste er die ernsthaft wütende Menge beruhigen, indem er einen weiteren Beitrag veröffentlichte, von dem er hoffte, dass er sich „von der Krypto-Community erholt“.

Der Beitrag erschien ein paar Stunden später, aber es war zu spät: Die Medien hatten bereits falsche Informationen mit „erschreckenden“ Schlagzeilen verbreitet. Infolgedessen geriet der Preis nach Erscheinen der zweiten, „beruhigenden“ Nachricht in eine Seitwärtsbewegung und einige der Käufer, die während der ersten Nachricht abgereist waren, kehrten auf den Markt zurück.

Der Ethereum-Kurs fiel während der Nachrichtenverbreitung um 15 % und verlor 100 $. Doch der Impuls blieb angesichts der damaligen hohen Volatilität der Kryptowährungen unbemerkt.

Buterins Investitionen: gut für alle außer dem ETH-Kurs

Der chronologischen Reihenfolge folgend werden wir weiterhin die Aktionen von Vitaly Buterin und ihre Auswirkungen auf unseren eigenen Kryptowährungsmarkt diskutieren.

2.02.2018 SENS Research Foundation, Anti-Aging-Forschungsstiftung, erhalten vom „Äther-Tycoon“ 2,4 Millionen US-Dollar als Investition, oder etwa 2000 ETH zum damaligen Wechselkurs. Aber was ist wirklich passiert?

Tatsächlich wurden mehr als 2.000 Ether verkauft, und der Markt reagierte fast augenblicklich darauf.

Es ist interessant, dass der Verkauf nahe der 1.000-Dollar-Marke stattfand: Erinnern Sie sich, dass sich Marktteilnehmer wie ein Magnet zu runden Niveaus hingezogen fühlen?

Natürlich ist es nicht nur eine Frage der Dynamik – andere Teilnehmer drückten den Markt weiter nach unten, als sie den Abwärtstrend der ohnehin schwachen Kryptowährung sahen (damals fiel der Kurs um 400 US-Dollar, nachdem er den Höchststand bei 1.400 US-Dollar getestet hatte). Als Folge einer Manipulation der Kurs sank von 1030 $ auf 770 $, nachdem ich verloren hatte mehr als 25 % innerhalb von 24 Stunden.

Den technischen Anzeichen zufolge hat die Kryptowährung ETH tatsächlich die Unterstützung verloren: Vor dem Zusammenbruch der Unterstützung fand ein letzter erneuter Test statt.

Eine einfache Warnung, die ich als Insider verstanden habe

Am 17.02. twitterte Vitalik Buterin eine Nachricht an Investoren: „Wenn Sie herausfinden möchten, wie Lagerbestände am besten gelagert werden können, dann wählen Sie traditionelle Vermögenswerte.“ Damit waren Gold, Aktien oder Immobilien gemeint, aber überhaupt keine Kryptowährung. Der Krypto-Millionär fügte hinzu, dass der Preis des gesamten Sektors „jederzeit auf Null fallen könnte“.

Unverständige „Krypto-Investoren“ betrachteten diese Nachricht als „Insider“-Informationen des Mitbegründers von Ethereum – ein Hinweis auf die Schwäche der Kryptowährung. Die Nachricht wurde vom 18. bis 19. Februar in westlichen Medien veröffentlicht. Mal sehen, ob die ETH-Zitate dies bestätigen:

• die Zahl „1“ gibt den bisherigen Rückgang im Zusammenhang mit Investitionen in den Anti-Aging-Fonds an;
• Bereich „2“ im Diagramm ist das Zeitintervall vom 17. bis 19. Februar. Zu diesem Zeitpunkt verbreitete sich die Nachricht vom „Nullwert der Kryptowährung“. Infolgedessen verlor der ETH-Kurs etwa 20 % oder etwa 185 US-Dollar. Beachten Sie, dass die negativen Nachrichten genau mit dem Niveau übereinstimmten, von dem aus der vorherige Rückgang begann. Dies deutete darauf hin, dass die Anleger die Aussichten dieser Kryptowährung bewusst negativ beurteilten.

Beachten Sie, dass am 22. Februar (die letzte rote Kerze während des Rückgangs um 20 %) ein weiteres Sponsoring von Vitaly Buterin zum Ausdruck kam: Weitere 763.000 US-Dollar in Ether wurden für Investitionen in MIRI, einem Institut zur Entwicklung maschinellen Lernens, bereitgestellt.

Nachfrageeinbruch: OmiseGo Charity

Am 27. März investierte Buterin zusammen mit dem OmiseGo-Team 1 Million US-Dollar in Kryptowährung, um Flüchtlinge aus Uganda zu unterstützen. Und obwohl OMG-Token übertragen wurden, wirkte sich die Nennung des Namens des Ethereum-Entwicklers auch auf den ETH-Kurs aus: Innerhalb eines Tages verlor die Kryptowährung 10 % an Wert (ebenso wie OmiseGo):

Ein weiterer Rückgang der Kryptowährung inmitten der Wohltätigkeitsorganisation von Buterin

Die Folgen dieser Nachricht waren für Ethereum äußerst unangenehm: Am 28. und 29. Februar sank der ETH-Kurs um weitere 15 %. Auf der technischen Seite fielen die Notierungen unter das Nachfrageniveau und die Bullen verloren schließlich den Glauben an die mögliche Wertsteigerung der Kryptowährung.

Ein Versuch, Angebot und Nachfrage zu regulieren: die Menge an ETH begrenzen

Um eine künstliche Knappheit an Kryptowährungen zu schaffen, begrenzt der Schöpfer der ETH die Anzahl der Münzen auf 120 oder 144 Millionen Einheiten. Es treten eine Reihe von Problemen auf, die unter den neuen Bedingungen für das Netzwerk auf die eine oder andere Weise gelöst werden müssen:

1. Bergleute werden für ihre Arbeit weniger bezahlt. Das Netzwerk muss ohne Unterbrechungen und Störungen funktionieren, ganz zu schweigen von der Wahrung der Anonymität und einem angemessenen Verschlüsselungsgrad. Miner sind im Wesentlichen für die Gesundheit des Netzwerks verantwortlich. Wenn ihre „Bemühungen“ als weniger profitabel eingeschätzt werden, könnten viele dazu übergehen, profitablere Kryptowährungen abzubauen.
2. Das Angebot wird noch lange die Nachfrage übersteigen. Trotz des Rückgangs des ETH-Kurses sind heute 98 Millionen Token im Umlauf: Das bedeutet, dass noch mindestens 20 Millionen abgebaut werden, wodurch die Nachfrage der Anleger nach Kryptowährung sinkt.
3. Die Ethereum-Blockchain wird noch nirgends genutzt, außer bei der Initiierung eines ICO. Eine Blockchain, die andere, private Blockchains hervorbringt, hat über den spekulativen Wert hinaus absolut keinen Nutzen.
4. Da der ETH-Münzkurs um mehr als 70 % gesunken ist, Viele Investoren halten das Ethereum-Projekt für eine „Pyramide“, was bedeutet, dass sich die Plattform ihren Ruf neu verdienen muss. In einem Bärenmarkt ist das nicht so einfach.

Was den Schöpfer der Ethereum-Plattform, Vitaly Buterin, betrifft, so brachte die Mehrdeutigkeit seiner Aussagen und Handlungen Chaos auf den Markt der nach Kapitalisierung zweitgrößten Kryptowährung. Indem der Projektgründer keine mentale, geschweige denn finanzielle Unterstützung unterstützt oder zeigt und ständig in externe Projekte investiert, macht er deutlich, dass der ETH-Studiengang nicht sein Anliegen ist.

Der Token verlor an Wert, wodurch Vitalik mehr als die Hälfte seines Gesamtkapitals verlor.

Vielleicht war der junge Entwickler zu sehr mit der Entwicklung Blockchain-basierter Plattformen beschäftigt und hat dabei etwas Wichtiges vergessen:

Ohne die Umsetzung in die Realität ist jede Idee keinen Cent wert. Um eine Idee umzusetzen, braucht man immer Kapital, oft sogar beträchtlich.

Investitionen in andere Projekte und Wohltätigkeitsorganisationen sind gut, aber nicht, wenn die Kapitalisierung des eigenen Projekts direkt vor Ihren Augen zusammenbricht.

Nun bleibt nur zu hoffen, dass die Ethereum-Blockchain bald nicht nur bei ICOs, sondern auch im echten Leben Anwendung findet. Schließlich ist eine fundamentale Schwäche in einem fallenden Markt ein Abwärtssignal, und niemand weiß, wann und wie man es stoppen kann.

Unter Berufung auf Quellen plant China, seine Richtlinien zu Kryptowährungen zu verschärfen, indem es das Verbot auf Online-Plattformen und mobile Anwendungen ausdehnt, die Dienste zum Austausch von Kryptowährungen anbieten. Die Regierung plant, chinesischen Nutzern den Zugang zu lokalen und Offshore-Handelsplattformen zu verwehren. Die chinesischen Behörden werden auch Einzelpersonen und Unternehmen ins Visier nehmen, die Kryptowährungsmärkte sowie Abwicklungs- und Clearingdienste für den zentralisierten Handel anbieten.

Eine weitere negative Nachricht für den Kryptomarkt war das mögliche Verbot des Börsenhandels in Südkorea. Wie Bloomberg am Dienstag berichtete, sagte der Finanzminister des Landes, Kim Dong-yong, dass die Schließung von Kryptowährungsbörsen in Südkorea möglich sei, und wies darauf hin, dass eine ernsthafte Diskussion dieser Angelegenheit zwischen den Ministerien notwendig sei. „Der Finanzminister hat deutlich gemacht, dass er definitiv über ein Verbot des Kryptohandels nachdenkt“, sagte Neil Wilson, leitender Analyst bei der in London ansässigen Online-Handelsplattform ETX Capital, und fügte hinzu, dass Südkorea der drittgrößte Kryptowährungsmarkt der Welt sei.

„Die Treiber der Marktstimmung sind vor allem China und Südkorea. Im ersten Fall versuchen die Behörden, ein möglichst strenges zentralisiertes System mit einer eigenen untergeordneten Infrastruktur aufzubauen, was natürlich prohibitive Maßnahmen im chinesischen Kryptoraum nach sich ziehen sollte. Im zweiten Fall verfolgen Kryptowährungen den Weg einer strengen Regulierung, um kriminelle Risiken zu minimieren“, sagt Pavel Matveev, Mitbegründer der Kryptobank Wirex.

Darüber hinaus füge das Verbot von Kryptowährungen in Indonesien, dem drittbevölkerungsreichsten Land Asiens, zusätzliche Negativität hinzu, bemerkt Matveev. Kürzlich hat die Zentralbank von Indonesien tatsächlich Kryptowährungen verboten.

Zerstörte Hoffnungen

Ein weiterer Grund für die negative Dynamik ist die Enttäuschung der Anleger, die Bitcoins in Erwartung einer Fortsetzung der Dezember-Rallye gekauft haben (von Mitte November bis Mitte Dezember hat sich der Bitcoin-Kurs etwa verdreifacht). „Menschen, die im Dezember und Anfang Januar Bitcoin kauften, erwarteten Wachstum. Vielen war nicht klar, dass sie sechs Monate, vielleicht sogar ein Jahr warten mussten, um das Wachstum fortzusetzen. Diejenigen, die im Dezember kauften, hielten Bitcoin, solange noch Hoffnung auf Wachstum bestand, aber dann war ihnen die Geduld ausgegangen. Die Leute haben auf die Verluste geschaut, und jetzt löst die Abwärtsbewegung der Notierungen Panik aus, Investoren verkaufen Kryptowährungen“, sagt Georgy Verbitsky, Geschäftsführer von eToro in Russland und der GUS.

„Kleinanleger, denen es an Wissen und Fähigkeiten mangelt, verstehen nicht, dass es sich um langfristige Investitionsaussichten handelt“, stimmt Smal zu. Seiner Meinung nach ist der Zustrom von Investoren in den Markt zurückgegangen. Nach Angaben des Dienstes Google Trends ist die Zahl der wöchentlichen Suchanfragen nach dem Wort „Bitcoin“ mittlerweile 2,2-mal niedriger als auf dem Höhepunkt des Interesses an der Kryptowährung, der Mitte Dezember 2017 stattfand, stellt Smal fest.

Sofortige Aussichten

Laut Valery Smal wird der Fall von Bitcoin bei etwa 11.000 US-Dollar aufhören – große Anleger können auf diesem Niveau beginnen, Kryptowährungen von kleinen zu kaufen, die jetzt in Panik geraten. „Große Player könnten anfangen zu kaufen, und Bitcoin wird langsam wieder an die Spitze zurückkehren“, sagt er. Allerdings werde viel vom Hintergrund der Nachrichten abhängen, glaubt er.

„In naher Zukunft wird es entweder eine Seitwärtsbewegung (im Bereich von 12.000 bis 16.000 US-Dollar) oder einen weiteren Rückgang geben. Die breite Öffentlichkeit ist im Dezember in Bitcoin eingestiegen und kann weiterhin verkaufen und die Preise nach unten drücken“, glaubt Verbitsky. Wenn die Marke von 11.000 US-Dollar durchbrochen wird, wird Bitcoin weiterhin allmählich abrutschen. „Der Rückgang wird nicht stark sein, er wird gleichmäßig verlaufen und mit immer größerer Enttäuschung einhergehen“, glaubt Verbitsky.

Aleksey Girin, Mitbegründer des Risikofonds Starta Ventures, ist optimistischer. „Wir glauben, dass auf dem Markt eine Korrekturbewegung stattfindet, wenn auch recht tiefgreifend. Wir gehen davon aus, dass sich die Preise schnell wieder auf das Niveau von vor einer Woche erholen werden – 14.000 bis 15.000 US-Dollar pro Bitcoin“, sagt er.

Dmitry Dolgov, Operations Director der BankEx-Fintech-Plattform, schlägt ebenfalls vor, die Situation nicht zu dramatisieren. „Jeder Markt bewegt sich immer in Wellen, und der Kryptowährungsmarkt ist da keine Ausnahme“, sagt er und argumentiert, dass die Nachfrage nach Krypto-Assets weiterhin hoch sei. Zuvor war der Markt starken Schwankungen unterworfen: So kostete Bitcoin am 17. Dezember 2017 auf seinem Höhepunkt 20,09 Tausend US-Dollar und am 22. Dezember fiel er auf 11,83 Tausend US-Dollar.

Traurige Prognosen

Premierminister Dmitri Medwedew sagte am Dienstag, es sei derzeit unmöglich, das Szenario eines Verschwindens von Kryptowährungen „völlig auszuschließen“, wie es bei den vielen Unternehmen der Fall war, die Anfang der 1990er Jahre aus dem aufstrebenden Internet hervorgingen und Anfang der 2000er Jahre nicht mehr existierten. „Aber die Technologie selbst, ich meine das Internet, hat nicht nur überlebt, sondern spielt jetzt eine Schlüsselrolle in unserem Leben. Ebenso könnten Kryptowährungen in ein paar Jahren verschwinden und die Technologie, auf deren Grundlage diese Kryptowährungen entwickelt werden – ich meine Blockchain – wird Teil der alltäglichen Realität werden“, schloss Medvedev.

Letzte Woche sagte der Milliardär und legendäre Investor Warren Buffett in einem Interview mit CNBC ein „schlechtes Ende“ für den Kryptowährungsmarkt voraus. „Wenn es um Kryptowährungen im Allgemeinen geht, kann ich mit ziemlicher Sicherheit sagen, dass sie ein schlechtes Ende nehmen werden“, sagte er. Gleichzeitig stellte Buffett fest, dass er nicht wisse, „wann und wie dies geschehen wird“.

Anleger „sollten bereit sein, ihr gesamtes in Bitcoin investiertes Geld“ zu verlieren, zitiert Bloomberg den Vorsitzenden der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde, Stephen Major. Er stellt fest, dass es sich um einen äußerst volatilen Vermögenswert handelt, der seine Verwendung als Währung untergräbt.​​